Burza Najnovije vijesti

GARANCIJA ZA PROVJERU ČINJENICA (Reference): [Službena statistika: 7 izvora] [Vladine web stranice: 3 izvori] [Akademska web stranica: 1 izvor] [Izravno iz izvora: 2 izvora]

13 rujna 2021 | Po Richard Ahern - Svjetla upozorenja trepere ukazujući na to da je možda vrijeme da sada izađete s burze! 

Mnogi stručnjaci zabrinuti su da bi krah burze mogao biti neizbježan zbog koktela loših ekonomskih vijesti.

Od sloma burze u ožujku 2020., kada je počela pandemija, američko tržište dionica bilježi dobit za dobitkom s S&P 500 dostižući vrhunske vrijednosti svih vremena preko 4,500 dolara i NASDAQ 100 raste preko 15,600 dolara, ali svim dobrim stvarima mora doći kraj.

Taj bi kraj mogao biti sada…

Pet je zabrinjavajućih razloga zašto je možda vrijeme za prodaju dionica i okretanje Ostala imovina prije nego što vaš teško zarađeni profit bude izbrisan.

Uronimo u…

1) Imamo pjenušavu burzu

Bili smo na bijesnom tržištu bikova i tržišta su po cijeni do savršenstva; svaka moguća dobra vijest je upečena u cijene što dovodi do onoga što investitori nazivaju pjenom na tržištu.

Tu pjenu na kraju treba skinuti, cijene ne mogu rasti, ostat ćemo bez dobrih vijesti.

Glavni tržišni strateg u institucionalnoj trgovačkoj tvrtki Miller Tabak, tvrdio je da je korekcija bila "očigledna" jer se čini da su tržišta puno pjene.

Tržište je u velikoj mjeri očekivalo rast BDP-a ove godine, no sljedeće godine BDP će nesumnjivo biti niži.

Iz perspektive vrednovanja, omjer tržišne pokrivenosti u BDP-u, uobičajeno poznat kao 'Buffettov indikator', na vrhu je svih vremena od preko 200%. Drugim riječima, američko tržište dionica skupo je u usporedbi s američkim BDP-om, a u prošlosti je to obično značilo da dolazi krah burze.

Idemo tehnički…

S tehničkog stajališta, 14-mjesečni indeks relativne snage (RSI) za S&P 500 je čvrsto u rasponu 'pretkupovanosti', što ukazuje na to da je tržištu potrebna korekcija. Još jedan pokazatelj da je tržište 'prekupljeno' je da mjesečni grafikon dodiruje gornji Bollingerov pojas, tehničku mjeru koja koristi standardne devijacije za usporedbu cijena.

Čini se da je obujam dionica kojima se trguje na S&P 500 također opao, dok je indeks ojačao u posljednjih nekoliko mjeseci, što ukazuje da bikovsko tržište gubi snagu.

Evo dogovora:

Kada su tržišta u poziciji da imaju cijenu u svakom scenariju dobrih vijesti, čak i malo neutralne vijesti može uzrokovati pad tržišta dionica.

To je jednostavna neminovnost, kada cijene rastu, moraju se na kraju djelomično spustiti, tako tržišta rade u ciklusima.

Visoke cijene same po sebi zabrinjavaju.

2) Federalne rezerve se povlače

Federalne rezerve će početi povlačiti svoje poticajne napore smanjivanje svoje kupovine obveznica Program.

Program Fed-a za kupnju obveznica daje tržištu ogroman fond viška likvidnosti što je odlično za dionice.

Ne može trajati zauvijek… 

Fed će nesumnjivo biti zabrinuti zbog inflacije, inflacija već raste i s programom kupnje obveznica Federalnih rezervi koji upumpava više sredstava na tržište, kada su lanci opskrbe već rastegnuti, moglo bi biti katastrofalno.

John C. Williams, predsjednik Banke federalnih rezervi New Yorka, dao je naslutiti da bi Fed mogao početi uklanjati potporu gospodarstvu do kraja godine, čak i ako se tržište rada ne poboljša.

Zabrinjavajuće je da je u kolovozu američko gospodarstvo stvorilo najmanji broj radnih mjesta u sedam mjeseci zbog ponovnog pojavljivanja delta varijante COVID-19 koja je pogodila odmor u ugostiteljskom sektoru.

Ima još…

Dodati u zapošljavanje zabrinutost, Biden kaže da tvrtke sa 100 ili više zaposlenih moraju osigurati da su njihovi radnici cijepljeni (ili testirani tjedno) može uzrokovati da ljudi napuste posao. Biden obvezujuće cjepiva za savezne radnike, savezne izvođače radova i zdravstvene radnike također bi moglo dovesti do masovnog odlaska nekih zaposlenika.

Fed-ov fond likvidnosti već je procijenjen na tržištima, ako likvidnost počne sušiti zajedno s zaostajanjem tržišta rada, u najboljem slučaju imat ćemo korekciju ili situaciju panične prodaje u gore.

Fed mora smanjiti svoj program kupovine obveznica, što je neizbježno.

3) Gospodarski oporavak se usporava

Postoji zabrinutost da bi se gospodarski oporavak mogao usporavati; manje poticaja i briga o Covid-19 delta varijanta sve čini investitore nervoznim.

Visoke tržišne cijene dijelom su posljedica ponovnog otvaranja gospodarstva, ali nakon što se potpuno ponovno otvorimo, ne možemo očekivati ​​nastavak brzog rasta.

Od posljednjeg sloma burze 2020. godine, tržišta su 'podupirali' Federalne rezerve i vlada, morali su biti zbog pandemije.

Kad se povuku ti 'rekviziti' Feda i vlade, tko zna kako će tržišta reagirati bez te sigurnosne mreže.

Zabrinjava i zabrinutost zbog širenja delta varijante, ako se nastavi širiti, možda ćemo opet morati zatvoriti dijelove gospodarstva.

Uz cijenu ponovnog otvaranja, povratak na blokadu bio bi poguban za investitore i doveo bi do raširene panike.

Postaje gore…

U posljednje vrijeme mnogi mali ulagači su ušli na tržište, s aplikacijama kao što je Robin Hood koji omogućuju jednostavan pristup burzi. Problem je u tome što ti mali ulagači nisu profesionalci i općenito imaju malo znanja o gospodarstvu i burzi.

Mnogi stručnjaci su vjerovali da je pad burze 2000. djelomično bio posljedica neiskusnih dnevnih trgovaca koji su ušli na tržište za brzi novac.

Problem je što ti mali investitori brzo paničare jer su neiskusni, što može dovesti do iznimno dubokih tržišnih krahova.

4) Kamate bi mogle rasti

Ako se gospodarstvo pregrije od prevelike potrošnje, što će uzrokovati inflaciju, Fed bi mogao povećati kamatne stope kako bi obuzdao potrošnju i potaknuo štednju.

Biden bio je u velikoj državnoj potrošnji, unoseći ogromne količine poticaja u gospodarstvo. Kad taj poticaj dođe u ruke američkog naroda, u obliku poticajnih čekova, oni ga troše.

Povećana potrošnja stvara veću potražnju, što može opteretiti lance opskrbe i povećati cijene, odnosno inflaciju. Ozbiljna inflacija je strašna za američki narod, jer narušava vrijednost gotovine, pogledajte samo kako rastući cijene plina povrijedili radničku klasu.

Inflacija središnja banka mora smanjiti. Prvo će smanjiti svoj program kupnje obveznica, što već rade; ako to nije dovoljno ciljat će na povećanje kamatnih stopa.

Kamatne stope utječu na burzu.

Ako stope porastu, to stvara veću potražnju za obveznicama jer je prinos privlačniji, ali to također znači da se obveznice natječu s dionicama. Atraktivni prinosi potaknut će neke investitore da prodaju svoje dionice i umjesto toga ulažu u državne obveznice.

Dio razloga zašto je tržište dionica u posljednje vrijeme poraslo je taj što ulagači ostvaruju tako mali povrat na ulaganje od obveznica, obveznice su trenutno loše ulaganje, dapače, Prinos američke desetogodišnje riznice trenutno se kreće oko 1.95%.

Kamatne stope su bili niski već neko vrijeme, još od ekonomske krize 2008., koja je potaknula bikovsko tržište dionica.

Ako stope porastu, doći će do velikog prijenosa sredstava s burze na tržište obveznica što će dovesti do kolapsa tržišta dionica.

5) Geopolitički problemi

Nadolazeći pad burze mogao bi biti potaknut nestabilnom geopolitičkom situacijom. S talibanima zaduženim za Afganistan i povećanim rizik od terorističkih napada, postoji zid brige koji će investitore učiniti nervoznim.

Korištenje električnih romobila ističe Situacija u Afganistanu je bez presedana, a budućnost izgleda vrlo neizvjesna, neizvjesnost je loša za tržišta.

Situacija u Afganistanu također predstavlja gospodarsku zabrinutost za SAD. Talibani sada kontroliraju 1-3 bilijuna dolara vrijednih rijetkih zemnih metala u Afganistanu i Kina vjerojatno će surađivati ​​s talibanima kako bi ih izvukli.

Ako se Kina dočepa metala kao što su zlato, srebro, bakar i cink, to će im dati ogromnu ekonomsku prednost u odnosu na američke tvrtke u industrijama kao što su poluvodiči, elektronika i zrakoplovstvo.

Afganistan također obiluje litijem, srebrnastim metalom koji je neophodan za proizvodnju baterija za obnovljivu energiju koje se koriste u električnim automobilima. To će kineskim tvrtkama za električne automobile donijeti odlučujuću prednost u odnosu na američke tvrtke, što je sve loše vijesti za burzu.

Još loših vijesti…

Također postoji zabrinutost zbog situacije s Kinom i Tajvanom, što uzrokuje neizvjesnost unutar industrije poluvodiča.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) dominira industrijom poluvodiča, čineći više od 50% udio prihoda ljevaonica poluvodiča u cijelom svijetu. Američke tvrtke kao što su Apple, Nvidia i Qualcomm prepuštaju proizvodnju svojih čipova TSMC ljevaonicama.

Ako dođe do sukoba između Kine i Tajvana, to bi moglo ozbiljno poremetiti opskrbni lanac poluvodiča što bi u konačnici naštetilo tvrtkama poput Applea i Nvidije koje su favoriti na burzi.

Doista, Apple je najveći komponenta S&P 500, noseći preko 6% indeksa s tržišnom kapitalizacijom od oko 2.5 bilijuna dolara!

Međutim, geopolitički događaji nemaju uvijek velik utjecaj na burzu, ali ponekad promjenjivi događaji, kao što smo nedavno imali, mogu izazvati paniku ulagača i prodaju zbog neizvjesnosti.

Donja linija:

Cijene dionica su savršene i postoji koktel briga o budućnosti, što znači da je rizik na vrhuncu svih vremena zajedno s cijenama.

Ulagači bi trebali biti oprezni i diverzificirati se na gotovinu ili po mogućnosti drugu imovinu koja zaštititi od inflacije može biti razborito za smanjenje rizika.

Trebamo tvoju pomoć! Donosimo vam necenzurirane vijesti za BESPLATNO, ali to možemo samo zahvaljujući podršci vjernih čitatelja poput VAS! Ako vjerujete u slobodu govora i uživate u pravim vijestima, razmislite o tome da podržite našu misiju postavši pokrovitelj ili izradom a jednokratna donacija ovdje. 20% od SVE sredstva su donirana braniteljima!

Ovaj članak je moguć samo zahvaljujući našoj sponzori i pokrovitelji!

natrag na financijske vijesti